投资指引（投资指引的作用）

本文目录一览：

• 1、根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》规定,下列说法错误的是...
• 2、保险机构债券投资信用评级指引的一般工商企业主要评级方法
• 3、港股通投资者适当性管理指引
• 4、高水平对外开放坚持实施什么对外开放?
• 5、私募证券投资基金运作指引

根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》规定,下列说法错误的是...

B项，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第31条规定，投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10。

《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第59条规定，证券公司应当明确内核会议的具体规则和表决机制。内核会议应当制作内核决议和会议记录等书面或电子文件，并由参会的内核委员确认。第60条规定，内核会议应当形成明确的表决意见。

《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第47条规定，证券公司应当设立立项审议机构，履行立项审议决策职责，对投资银行类项目是否予以立项做出决议。未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同。

【答案】：D A项错误，根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第十六规定，证券公司应当设置一名内核负责人，全面负责内核工作。内核负责人不得兼任与其职责相冲突的职务，不得分管与其职责相冲突的部门。

保险机构债券投资信用评级指引的一般工商企业主要评级方法

1、一般工商企业基本财务指标，主要包括盈利能力、运营效率、资本结构、现金流状况、流动性、付息水平等。

2、【1】穆迪常用的评级方法主要是长期IFS和短期IFS，IFS评级结果（IFSR）通常是保险公司内部最高的信用等级，也是其他一切评级的基础。

3、企业信用评级的常用方法主要有以下几种：判别分析法；综合评判法；人工神经网络法；模糊分析法。

4、西方国家划定企业信用等级，有的采用AAA、AA、A三类等级，也有的采用三类九级，即3A、3B、3C，通过划定企业类别来指导投资者的行为。

5、主要包括：真实性原则：企业信用评级坚持数据真实，实事求是。客观性原则：企业信用评级坚持公正客观，采集数据合法，不弄虚作假。全面性原则：企业信用评级坚持全面完整，保证数据的完整性和连续性。

港股通投资者适当性管理指引

针对沪港通和深港通的港股通，沪深交易所分别在《港股通投资者适当性管理指引》中补充了对个人投资者准入的要求，资产条件应满足每日20个交易日的要求。

港股通投资者适当性管理指引的征求意见稿显示，对于想投资香港市场的内地个人投资者而言，参与港股通前还需通过适当性评估核查，通过评估问卷测试风险承受能力。意见征求至8月15日。

四是在试点初期，沪港通实行额度控制，即内地投资者买入港股股票有总额度和每日额度限制，香港投资者买入沪股通股票也有总额度和每日额度限制。五是两地投资者通过沪港通可以买卖的对方市场股票限于规定的范围。

个人投资者还须满足有关港股通投资者适当性管理的条件。投资者若已有沪市人民币普通股账户的，无需另行开立股票账户。

由于港股市场与A股市场存在差异，投资者还需要做好风险评估和风险管理，谨慎投资。总之，开通港股通业务需要满足一定的条件和要求，投资者需要认真评估自己的风险承受能力和投资适当性，谨慎投资。

港股通是指内地投资者委托内地证券公司，通过沪深交易所在香港设立的证券交易服务公司（SPV），向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票。一般港股通代码为5位数。

高水平对外开放坚持实施什么对外开放?

更大范围、更宽领域、更深层次。坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放，稳住了外贸外资基本盘，取得了多双边经贸关系新突破。回首2020年，全面开放蹄疾步稳，开放水平不断提高。

法律分析：十九届五中全会提出，坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次的对外开放，依托我国大市场优势，促进国际合作，实现互利共赢。

更大范围、更宽领域、更深层次。十四五规划全文中提到，坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放，依托我国超大规模市场优势，促进国际合作，实现互利共赢，推动共建“一带一路”行稳致远，推动构建人类命运共同体。

更宽领域、更深层次。对外开放：一方面是指国家积极主动地扩大对外经济交往；另一方面是指放宽政策，放开或者取消各种限制，不再采取封锁国内市场和国内投资场所的保护政策，发展开放型经济。“对外开放”是中国一项基本国策。

更大范围、更宽领域、更深层。根据查询中国新闻网显示，党的十九届五中全会强调，坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放，依托中国大市场优势，促进国际合作，实现互利共赢。

坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放依托我国大市场优势，依托我国大市场优势，促进国际合作，实现互利共赢。我国开放型经济新体制建设步伐不断加快，但对外开放东快西慢、沿海强内陆弱的格局依然没有实质性的突破。

私募证券投资基金运作指引

私募证券投资基金是指未向公众发行，仅向合格投资者发售的证券投资基金，是由一群专业投资者共同投资，由基金管理人负责管理，遵循风险分散、持续盈利、透明度高等原则进行运作。

私募基金的主要运作方式有两种。第一种是承诺保底，基金将保底资金交给出资人，相应地设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回。

私募股权投资需要以基金方式作为资金的载体，通常由基金管理公司设立不同的基金募集资金后，交由不同的管理人进行投资运作。

、私募风险投资基金（即VC，风险大，如联想投资、软银、IDG）公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。