转股定价基准日（转股价格什么时候确定）

本文目录一览：

• 1、上市公司并购管理的财务运作模式应该是怎样的?
• 2、每10股转增5股,如何计算除权价?
• 3、【合规干货】前一个,前二十个,前三十个……交易日均价!到底参考哪一...

上市公司并购管理的财务运作模式应该是怎样的?

1、几种上市公司并购的模式： 间接收购 间接收购可按股份获得方式分为四种。 第一种方式属于上市公司母公司股权转让行为。如南京斯威特集团及关联企业通过收购江苏小天鹅集团有限公司100%股权从而间接控制*ST天鹅A(000418)。 第二种方式是收购人对上市公司母公司增资并控股，从而间接控制上市公司。

2、模式一：上市公司直接投资并购 优点：股权并购直接：上市公司可以直接进行股权并购，无需使用现金作为支付对价。利润反映直接：并购后的利润可以直接反映在上市公司的报表中。缺点：股权稀释：可能导致企业市值低，股权稀释率高。

3、模式一：上市公司直接投资并购 优点：无需现金支付：股权并购可以直接由上市公司进行，无需使用大量现金。利润直接反映：并购后的利润可以直接体现在上市公司的财务报表中。缺点：股权稀释：可能导致企业市值降低，股权稀释率上升。决策复杂：涉及上市公司的决策流程、公司治理、保密性等多方面因素，操作复杂。

4、特点：该模式由上市公司与PE合作成立并购基金，促进上市公司的产业转型升级。运作流程：设立基金：上市公司与PE各自出资基金总额的10%，PE作为普通合伙人负责经营管理，其余80%由PE对外募集。并购操作：利用PE的项目资源优势和投资管理能力，并购或参股符合上市公司发展战略的上下游企业。

每10股转增5股,如何计算除权价?

除权除息报价 =（股权登记日收盘价 - 每股现金红利）/（1 + 每股送股比例）每股送股比例：在此例中为0.5（即每10股送5股，换算成比例为0.5）。每股现金红利：在此例中为0.5元（即每10股派5元，换算成每股为0.5元）。股权登记日收盘价：这是股权登记日当天的股票收盘价，是计算除权价的基础。

每10转增5股派5元的意思就是每10股股票将额外获得5股转增股，并且每股还将获得0.5元的现金红利。除权价的计算方法如下：除权报价的计算：由于这里只涉及送股和派息，不涉及配股，所以使用送股与除息同时存在的除权除息报价公式。公式：除权除息报价 =/。每股送股比例：在此例中为0.5。

除权后的参考价格计算公式为：除权后参考价格 = 除权前收盘价格 / (1 + 每股转增比例)。这里的每股转增比例需要将题目中的“每10股转增5股”转换为小数形式，即0.5（5/10）。

除权价是股权登记日收盘价除以（1+送股比例）。在这里，送股比例是0.5（即送5股/原10股），所以除权价 = 股权登记日收盘价 / (1+0.5)。假设股权登记日收盘价是X元，那么除权后的价格就是X / 5元。

理解每10转增5股并派5元的含义，其实很简单。它相当于每持有10股股票，公司会额外赠送5股，同时还会派发每股5元的现金红利。比如，如果你持有1000股，最终你会拥有1500股，还能获得500元（但需扣除10%的税款）的现金分红。

【合规干货】前一个,前二十个,前三十个……交易日均价!到底参考哪一...

这些标准包括股权激励计划草案公布前1个交易日、前20个交易日、前60个交易日或前120个交易日的公司股票交易均价之一（对于限制性股票还需取其50%）。因此，股权激励中交易日均价的参考周期可以是前1个、前20个、前60个或前120个交易日。

定价不得低于市场参考价的90%。参考值可以选择前60或120个交易日的股票交易均价之一，具体由董事会决议并说明参考依据。股权激励：限制性股票和股票期权的授予价格原则上不低于前1个交易日或前60、120个交易日交易均价的50%。定价依据需在激励计划中明确。

特殊情况下，定价基准日可为特定公告日。增发：公开增发价格需高于前20个交易日或前一个交易日的均价。科创板和创业板同样规定为前20个交易日的均价。回购：回购价格上限需高于董事会决议前30个交易日交易均价的150%，计算方法同上。可转换公司债券：转股价格不得低于前20个交易日的交易均价。

股权激励时，限制性股票和股票期权的授予价格不能低于股票票面金额，并原则上不低于前1个交易日或前60、120个交易日交易均价的50%。定价依据需在计划中明确。非公开发行股票，发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。

第二类限制性股票，并非另类，而是股权激励的一种新型工具。第二类限制性股票的官方定义 根据《业务办理指南第5号——股权激励》的规定，上市公司授予激励对象的限制性股票包括两类：第一类限制性股票是激励对象按照股权激励计划规定的条件，获得的转让等部分权利受到限制的本公司股票。

以下是为合规小白准备的锤炼计划Day1的内容： 合规领域的重要性 合规领域之所以值得推荐，主要基于以下几点原因： 新职业的诞生：2021年3月18日，人社部等三部门发布了新职业——企业合规师，这标志着合规领域正式成为一个独立的职业方向。